Скрипт: Финансовый рынок и банковская система

Впишите пропущенные термины. При каждом заходе пропуски новые.

Пропусков: 0

1. Финансовый рынок: виды и функции

Финансовый рынок – система экономических отношений по поводу распределения финансовых ресурсов через куплю-продажу финансовых активов

Вид финансового рынка	Характеристика	Примеры инструментов
Фондовый рынок	Рынок ценных бумаг	Акции, облигации, деривативы
Кредитный рынок	Рынок заемных средств	Кредиты, займы, депозиты
Валютный рынок	Рынок иностранных валют	Валютные пары, валютные фьючерсы
Денежный рынок	Рынок краткосрочных операций (до 1 года)	Межбанковские кредиты, векселя

Функции финансового рынка:

Мобилизация свободных денежных средств

Перераспределение капитала между отраслями

Обеспечение ликвидности активов

Формирование рыночных цен на финансовые активы

Снижение рисков через диверсификацию

2. Фондовый рынок

Фондовый рынок – часть финансового рынка, где осуществляются операции с ценными бумагами

Участники фондового рынка:

Эмитенты – организации, выпускающие ценные бумаги

Инвесторы – покупатели ценных бумаг

Профессиональные участники – брокеры, дилеры, управляющие компании

Основные ценные бумаги:

Акция

Характеристика: Долевая бумага, удостоверяет право собственности на долю в компании
Доходность: Дивиденды, рост курсовой стоимости
Срок обращения: Нет срока

Облигация

Характеристика: Долговая бумага, удостоверяет право на возврат номинала с процентами
Доходность: Купонный доход
Срок обращения: Есть фиксированный срок

Вексель

Характеристика: Долговое обязательство об уплате определенной суммы
Доходность: Дисконт или проценты
Срок обращения: Есть срок

Инвестиционный пай

Характеристика: именная ценная бумага, удостоверяющая право её владельца на часть имущества паевого инвестиционного фонда (ПИФа).
Доходность: Прибыль, доходность
Срок обращения: Нет срока

Сберегательный сертификат

Характеристика: это ценная бумага, которая удостоверяет, что у владельца есть вклад в банке на прописанных в сертификате условиях.
Доходность: Процент
Срок обращения: Есть срок

3. Финансовые институты

Финансовые институты – организации, осуществляющие операции по передаче денег, кредитованию, инвестированию и заимствованию

Виды финансовых институтов:

Банки (центральные и коммерческие)

Небанковские кредитные организации

Страховые компании

Инвестиционные фонды

Пенсионные фонды

Лизинговые компании

Функции финансовых институтов:

Посредничество между кредиторами и заемщиками

Снижение финансовых рисков

Обеспечение ликвидности

Консультационные услуги

4. Банки и банковская система

Банк – финансово-кредитное учреждение, производящее операции с деньгами и ценными бумагами

Двухуровневая банковская система:

Первый уровень – Центральный банк РФ:

Эмиссия денег

Кредитор последней инстанции

Проведение денежно-кредитной политики

Второй уровень – коммерческие банки:

Кредитование юридических и физических лиц

Привлечение вкладов

Расчетно-кассовое обслуживание

Операции с ценными бумагами

5. Центральный банк Российской Федерации

Статус ЦБ РФ:

Независим от органов исполнительной власти

Подотчетен Государственной Думе

Является юридическим лицом

Основные задачи ЦБ РФ:

Защита и обеспечение устойчивости рубля

Развитие и укрепление банковской системы

Обеспечение стабильности финансового рынка

Развитие национальной платежной системы

Функции ЦБ РФ:

Эмиссия наличных денег

Установление ключевой ставки

Определение норм обязательного резервирования

Рефинансирование кредитных организаций

Регулирование и надзор за банковской деятельностью

Управление золотовалютными резервами

6. Денежно-кредитная (монетарная) политика Банка России

Денежно-кредитная политика – комплекс мер ЦБ РФ по воздействию на денежное обращение и кредит для достижения макроэкономических целей

Признаки монетарной политики:

Влияет на количество денег в экономике

Направлена на поддержание ценовой стабильности

Обеспечивает устойчивый экономический рост

Инструменты денежно-кредитной политики:

Инструмент	Содержание	Влияние на экономику
Ключевая ставка	Процентная ставка по операциям ЦБ с банками	Снижение → удешевление кредитов → рост экономики Повышение → сдерживание инфляции
Норма обязательных резервов	Часть обязательств банков, хранимая в ЦБ	Снижение → увеличение кредитных возможностей банков Повышение → сдерживание кредитной активности
Операции на открытом рынке	Покупка/продажа ценных бумаг ЦБ	Покупка → увеличение денежной массы Продажа → сокращение денежной массы
Валютные интервенции	Покупка/продажа иностранной валюты	Влияние на курс рубля

Направления денежно-кредитной политики:

Стимулирующая политика (в период спада):

Снижение ключевой ставки

Уменьшение норм резервирования

Покупка ценных бумаг на открытом рынке

Сдерживающая политика (в период инфляции):

Повышение ключевой ставки

Увеличение норм резервирования

Продажа ценных бумаг на открытом рынке

7. Современные вызовы для финансовой системы

Внутренние вызовы:

Высокая ключевая ставка и ее влияние на экономику

Необходимость управления инфляционными ожиданиями

Развитие цифровых финансовых технологий

Внешние вызовы:

Санкционное давление на финансовую систему

Волатильность на мировых финансовых рынках

Изменение потоков международного капитала